Согласно п. 1 ст. 13 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений. Таким образом, отчет о движении денежных средств поставлен в один ряд с бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках. При этом из трех названных отчетов только отчет о движении денежных средств составляется классическим кассовым методом.
Важность «денежного отчета»
Денежные средства необходимы бизнесу постоянно для обеспечения текущей хозяйственной деятельности. Отсутствие денег в нужном количестве означает потерю платежеспособности и, в конечном итоге, приводит к банкротству. Именно поэтому так важен «денежный отчет» в составе бухгалтерской отчетности организации.
Компания может показывать прибыль в отчете о прибылях и убытках и одновременно испытывать недостаток денежных средств.
Например, вновь образованная компания (с уставным капиталом 1 млн. руб.) в 2012 году получила крупный заказ на изготовление оборудования стоимостью 118 млн. руб. Покупатель перечислил аванс в размере 59 млн. руб. Оставшуюся сумму по условиям договора покупатель должен перечислить равными платежами в течение 6 месяцев после поставки оборудования. Иными словами, покупателю предоставлена рассрочка.
Затраты компании на производство оборудования составили 70 млн. руб. Поскольку компания получила от покупателя только 59 млн. руб., из которых 9 млн. руб. уплатила в бюджет в виде НДС, то ей пришлось взять заем в размере 20 млн. руб. Оборудование было передано покупателю в декабре.
В отчете о прибылях и убытках за 2012 год компания отразила чистую прибыль:
- выручка без НДС – 100 млн. руб.;
- затраты на производство – 70 млн. руб.;
- налог на прибыль – 6 млн. руб.;
- чистая прибыль – 24 млн. руб.
А вот в отчете о движении денежных средств получилась совсем другая картина:
- поступления от текущей деятельности (аванс покупателя) – 59 млн. руб.;
- платежи на приобретение материалов и аренду цеха – 45 млн. руб.;
- платежи, связанные с оплатой труда (заработная плата, НДФЛ, обязательные страховые взносы) – 25 млн. руб.;
- уплата НДС с аванса полученного – 9 млн. руб.;
- сальдо денежных потоков от текущей деятельности – (- 20 млн. руб.);
- поступления в виде заимствований – 20 млн. руб.
- вложения собственников (взносы в уставный капитал) – 1 млн. руб.;
- итого сальдо денежных потоков за год – 1 млн. руб.
Как видно, текущая деятельность компании не принесла ей достаточно денежных средств. Поэтому для поддержания бизнеса либо компании придется прибегнуть к новым заимствованиям, либо собственникам потребуется осуществить дополнительные вложения в бизнес.
Конечно же, компания ожидает поступление в будущем 59 млн. руб., но вести деятельность ей необходимо в текущем периоде.
Вывод 1: успехи компании нельзя измерять только величиной чистой прибыли. Неспособность управлять потребностями компании в денежных средствах приводит к тому, что прибыльная компания не может рассчитаться с кредиторами.
Связь отчета о движении денежных средств и бухгалтерского баланса
Всем известно главное балансовое уравнение:
АКТИВЫ = СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ + ОБЯЗАТЕЛЬСТВА.
Представим это уравнение в развернутом виде:
Внеоборотные активы (ВНА) + Оборотные активы (ОА) = Собственный капитал (СК) + Долгосрочные обязательства (ДО) + Краткосрочные обязательства (КО).
В свою очередь оборотные активы состоят из запасов (З), дебиторской задолженности (ДЗ) и денежных средств (ДС).
В результате подстановки соответствующих показателей в главное балансовое уравнение получим развернутое уравнение:
ВНА + З + ДЗ + ДС = СК + ДО + КО
Путем перегруппировки членов уравнения получим формулу для денежных средств:
Денежные средства (ДС) = СК + ДО + КО – ВНА – З – ДЗ
Как видно из этой формулы, денежные средства увеличиваются за счет:
- прироста вложений собственников (СК);
- увеличения кредиторской задолженности (ДО, КО), так как это высвобождает денежные средства;
- уменьшения дебиторской задолженности (ДЗ), поскольку своевременные расчеты покупателей и иных дебиторов обусловливают приток денежных средств;
- уменьшения запасов (З), так как их приобретение отвлекает денежные средства.
Вывод 2: отчет о движении денежных средств связан с бухгалтерским балансом через прирост (уменьшение) статей активов, обязательств и капитала.
Бухгалтерский баланс нашей компании на 31.12.2012 будет выглядеть следующим образом:
1. Активы:
- дебиторская задолженность – 59 млн. руб.
- денежные средства – 1 млн. руб.
- итого активы – 60 млн. руб.
2. Пассивы:
- уставный капитал – 1 млн. руб.;
- нераспределенная прибыль – 24 млн. руб.;
- заемные средства – 20 млн. руб.;
- задолженность перед бюджетом по уплате НДС – 9 млн. руб. (18 млн. руб. начислено к уплате при реализации минус 9 млн. руб. – налоговый вычет НДС с аванса полученного);
- задолженность перед бюджетом по налогу на прибыль – 6 млн. руб.;
- итого пассивы – 60 млн. руб.
Вопросы, на которые отвечает «денежный отчет»
Отчет о движении денежных средств отвечает на следующие вопросы:
Откуда компания берет деньги на финансирование текущей (основной) деятельности?
Способна ли текущая деятельность компании генерировать денежные средства для своевременного погашения задолженности, возникающей в результате этой деятельности (перед поставщиками, работниками, перед бюджетом и т.п.)?
Как финансируется выплата дивидендов?
Как финансируются инвестиционные проекты (развитие бизнеса)?
Чтобы ответить на поставленные вопросы, денежные потоки (поступления и расходования денежных средств) в отчете о движении денежных средств распределяются по трем направлениям (разделам):
1) денежные потоки от текущих операций – поступления и платежи, связанные с основной деятельностью;
2) денежные потоки от инвестиционных операций – поступления и платежи, связанные с приобретением и выбытием внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и др.);
3) денежные потоки от финансовых операций – поступления и изъятия собственников; получение и возврат заемных средств.
В нашем примере собственники компании, изучив денежный отчет, решили:
1) вложить в бизнес 10 млн. руб. путем увеличения уставного капитала, чтобы поддержать «на плаву» производственную деятельность компании;
2) направить часть денежных средств, которые будут получены в 2013 году от текущей деятельности, на выкуп производственного цеха, находящегося у компании в аренде;
3) источником финансирования инвестиционного проекта по выкупу производственного цеха определить нераспределенную прибыль;
4) не распределять дивиденды до полного расчета по заемным средствам, окончания реализации инвестиционного проекта по выкупу цеха и достижения стабильных показателей платежеспособности компании.
Вывод 3: отчет о движении денежных средств необходим руководству, чтобы избежать проблем с ликвидностью.
Показатели, характеризующие деятельность компании в 2013 году, представлены в виде сводных проводок.
|
Сводные проводки за 2013 год |
||
|
Отгружена продукция покупателям |
354 000354000000 |
Дт 62-1 Кт 90-1 |
|
Предъявлен НДС покупателям |
54 000 000 |
Дт 90-3 Кт 68-НДС |
|
Получены материалы от поставщиков |
120 000 000 |
Дт 10-1 Кт 60-1 |
|
НДС, предъявленный поставщиками материалов |
21 600 000 |
Дт 19-3 Кт 60-1 |
|
Выкуп цеха (отражены выкупная стоимость; НДС, предъявленный продавцом; ввод в эксплуатацию) |
150 000000 27 000 000 150 000000 |
Дт 08-4 Кт 60-3 Дт 19-1 Кт 60-3 Дт 01 Кт 08-4 |
|
Затраты на производство: - списаны материалы - начислена заработная плата - начислены страховые взносы - начислена амортизация |
90 000 000 60 900 000 21 700 000 7 000 000 |
Дт 20 Кт 10-1 Дт 20 Кт 70 Дт 20 Кт 69 Дт 20 Кт 02 |
|
Оприходована готовая продукция |
179 600000 |
Дт 43 Кт 20 |
|
Списана себестоимость проданной готовой продукции |
179 600000 |
Дт 90-2 Кт 43 |
|
Начислены проценты за пользование заемными средствами |
3 000 000 |
Дт 91-2 Кт 66-4 |
|
НДС, предъявленный продавцами, принят к вычету |
27 000 000
21 600 000 |
Дт 68-НДС Кт 19-1 Дт 68-НДС Кт 19-3 |
|
Исчислен НДФЛ с заработной платы |
9 100 000 |
Дт 70 Кт 68-НДФЛ |
|
Получены денежные средства: - от собственников в виде взносов в уставный капитал - от покупателей |
10 000 000 295000000 |
Дт 51 Кт 75-1 Дт 51 Кт 62-1 |
|
Израсходованы денежные средства: - на расчеты с поставщиками за материалы - на расчеты по выкупу цеха - на выплату заработной платы - на уплату НДФЛ - на уплату страховых взносов - на возврат займа - на уплату процентов по займу - на уплату НДС - на уплату налога на прибыль |
100 000000 90 000 000 48000000 7 000 000
14500000 20 000 000 3 000 000 13400000 10 000 000 |
Дт 60-1 Кт 51 Дт 60-3 Кт 51 Дт 70 Кт 51 Дт 68-НДФЛ Кт 51 Дт 69 Кт 51 Дт 66-3 Кт 51 Дт 66-4 Кт 51 Дт 68-НДС Кт 51 Дт 68-ННП Кт 51 |
На основании этих проводок сформирована оборотно-сальдовая ведомость за 2013 год (см. Таблицу 1 во вложенном файле). По данным бухгалтерских регистров сформированы бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств (см. Формы отчетности во вложенном файле).
Связь денежного отчета с балансом и финансовыми результатами
Составим отчет о движении денежных средств в разрезе видов операций, используя данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках:
|
Основная (текущая) деятельность |
|
|
Чистая прибыль Плюс затраты, не связанные с выплатой денежных средств (амортизация цеха) Итого |
93 920
7 000 100 920 |
|
Корректировка с учетом изменения оборотных активов (+ уменьшение – увеличение): - изменение задолженности покупателей - изменение запасов |
(59 000) (30 000) |
|
Корректировка с учетом изменения текущих обязательств (– уменьшение + увеличение): - изменение задолженности перед поставщиками - изменение задолженности по оплате труда - изменение задолженности по НДФЛ - изменение задолженности по налогу на прибыль - изменение задолженности по НДС, скорректированное на вычет НДС по основному средству1 - изменение задолженности по страховым взносам |
41 600 3 800 2 100 13 480 19 000
7 200 |
|
Сальдо денежных средств в связи с основной деятельностью |
99 100 |
|
Инвестиционная деятельность |
|
|
Произведена оплата за приобретенное основное средство |
(90 000) |
|
Сальдо денежных потоков в связи с инвестиционной деятельностью |
(90 000) |
|
Финансовая деятельность |
|
|
Поступления от собственников в виде взносов в уставный капитал |
10 000 |
|
Возврат займа |
(20 000) |
|
Сальдо денежных средств в связи с финансовой деятельностью |
(10 000) |
|
Итого сальдо денежных средств за отчетный период (99 100 – 90 000 – 10 000) |
(900) |
|
Остаток денежных средств на начало года |
1 000 |
|
Остаток денежных средств на конец года (1 000 – 900) |
100 |
1)Примечание. По данным оборотно-сальдовой ведомости:
задолженность по расчетам с бюджетом по НДС на начало года (кредитовое сальдо по субсчету 68.2) – 9 000 тыс. руб.
- начислен НДС (Дт 90.3 Кт 68.2) – 54 000 тыс. руб.;
- вычет НДС по материалам (Дт 68.2 Кт 19.3) – 21 600 тыс. руб.;
- вычет НДС по основным средствам (Дт 68.2 Кт 19.1) – 27 000 тыс. руб.
- перечислен НДС в бюджет (Дт 68.2 Кт 51) – 13 400 тыс. руб.;
- кредитовое сальдо по субсчету 68.2 на конец года – 1 000 тыс. руб.
Поскольку вычет НДС по основному средству относится к инвестиционным операциям, для денежного отчета принимается сальдо на конец периода в размере 28 000 тыс. руб. (9 000 + 54 000 – 35 000). Соответственно, сумма корректировки составит +19 000 руб. (28 000 - 9 000
28 000 - 9 000).28 000 – 9
Вывод 4: увеличение оборотных активов происходит путем расходования денежных средств, а их уменьшение сохраняет денежные средства. И, наоборот, увеличение краткосрочных обязательств обусловливает увеличение денежных средств, а их уменьшение приводит к уменьшению денежных средств.
Анализ денежного отчета
Вернемся к отчету о движении денежных средств, составленному компанией за 2013 год.
В 2013 году текущая деятельность принесла компании достаточно денежных средств. Сальдо денежных потоков от основной деятельности в 2012 г. было отрицательным (-20 000 тыс. руб.), а в 2013 г. составило +99 100 тыс. руб.
Соответственно, в 2012 году компании пришлось взять заем для расчетов с поставщиками и работниками. При этом в 2013 году компания смогла направить 90 000 тыс. руб., заработанные в текущей деятельности, на финансирование инвестиционного проекта по выкупу производственного цеха, который находился у компании в аренде. Кроме этого, в 2013 году компания вернула заем в размере 20 000 тыс. руб. и уплатила проценты по займу в размере 3 000 тыс. руб. Как видно из отчета, источником денежных средств для возврата займа стали вклады собственников (10 000 тыс. руб.), денежные средства из текущей деятельности (9 000 тыс. руб.) и остаток денежных средств на начало года (1 000 тыс. руб.). Источником для уплаты процентов стали денежные средства из текущей деятельности.
Остаток денежных средств на конец года (100 тыс. руб.) явно не сможет обеспечить нормальное функционирование производственной деятельности компании. Однако, как видно из бухгалтерского баланса, дебиторская задолженность покупателей на конец года составляет 118 млн. руб., а задолженность компании перед поставщиками материалов, работниками, бюджетом и внебюджетными фондами – 75 180 тыс. руб. Таким образом, у компании имеется потенциал для расчетов с кредиторами и финансирования производственного цикла.
При этом остается потребность в инвестиционных деньгах для расчетов с продавцом основных средств. Учитывая, что текущая деятельность компании способна генерировать достаточно денежных средств, компании следует приложить усилия к заключению дополнительного соглашения с продавцом о рассрочке платежа с уплатой разумных процентов. В ином случае компании придется прибегнуть к внешним заимствованиям.
Итак, по отчету о движении денежных средств, который входит в состав годовой бухгалтерской отчетности, пользователи смогут проанализировать источники и направления использования денежных средств по видам операций (текущие, инвестиционные и финансовые).
Из отчета, составленного на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, пользователи смогут увидеть, как генерируются денежные средства в текущей деятельности. Так, в 2013 году денежные средства в текущей деятельности получены в основном за счет наращивания текущей кредиторской задолженности, а не уменьшения дебиторской задолженности. Более того, дебиторская задолженность покупателей за год увеличилась, что привело к недополучению денежных средств. А увеличение остатка запасов привело к оттоку денежных средств.
При разработке финансовой стратегии на 2014 год компании следует решить два важных вопроса:
- об эффективности управления дебиторской задолженностью;
- об оптимальном размере запасов, необходимых для обеспечения бесперебойности производственного цикла.
